新加坡资产管理行业牌照——零售散户LFMC
如果一家公司在集体投资计划中筹集和管理第三方投资者的资金，或在独立账户中投资于资本市场产品，如股票、固定收益和金融衍生品，那么它就是在进行基金管理，在新加坡需要获得许可或注册。
什么是零售散户LFMC
答： LFMC（零售）是新加坡基金管理公司的 最高级别许可证。 该许可证对您可以处理的投资者类别、您可以投资的投资产品类别或管理的资产数量没有任何限制。
然而，由于该许可证对上述任何一点都没有限制，因此这里的条件和合规要求是 最严格的。
谁是零售散户LFMC投资者
任何不是合格认定的投资者都被认为是零售投资者。散户投资者在金融决策方面需要更多的保护。因此，在这个许可证中，有更多的保障措施，以确保此类投资者得到 良好的保护。
适用的要求是什么？
最低基本资本
每家LFMC（零售）都必须拥有最低 500,000新币的基本资本。请注意，最低基本资本并不是指法律实体的股本。这是你作为一个有偿付能力的公司应该在你的账户中始终拥有的金额。因此，一般来说，建议在资本中拥有足够的缓冲。LFMC总是被要求评估资本缓冲，并采取必要的措施，使其符合法律要求。
如果LFMC要向零售投资者提供集体投资计划（CIS）产品，那么这个最低基本资本要求将提高到100万新元。
基于风险的资本
LFMC须遵守风险资本的维护要求。每个LFMC（无论是A/I还是零售）都需要保持其计算风险的120%的风险资本。
办公室要求
LFMC应该是一家在新加坡注册的公司，并在新加坡拥有一个永久性的实际办公室。该办公室应该是专用的、安全的，并且只有FMC的董事和员工才能进入。服务式办公室的单位是可以接受的，但是，联合办公空间不符合FMC办公室的要求，因为它不被认为是专用的，只有工作人员可以进入。如果位于服务式办公室，那么你的办公室必须是一个独立的单位，只对你的员工开放。同样，你也需要采取适当的谨慎措施来保护你的IT设备，这些设备可能位于你的场所之外，但在数据中心。
反洗钱/CFT要求
LFMC（零售）应遵守反洗钱和打击恐怖主义融资["AML/CFT"]的要求，如《资本市场通知》中规定的那样。
不当行为的报告
所有LFMC必须遵守《关于CMS牌照持有人和豁免金融机构报告代表不当行为的通知》[SFA04-N11]中规定的不当行为报告要求。
合规职能
零售LFMC必须在新加坡拥有自己的独立合规部门。不允许像其他牌照那样将此职能外包。合规职能部门必须配备与基金规模和复杂性相称的适当人员。
审计和内部审计
LFMC须接受年度审计和内部审计。
风险管理框架
根据SF(LCB)条例第13B(1)(a)条的要求，零售LFMC应建立风险管理框架，以识别、处理和监控与其管理的客户资产相关的风险。金融管理公司应考虑到新加坡金融管理局《风险管理实践指南》中规定的适用于所有金融机构的原则，以及任何其他可能相关的行业最佳实践。金融管理公司还应该认识到，这些风险取决于其业务的性质和规模以及其管理的资产的性质。
专业赔偿保险（PII）
对于零售业的LFMC来说，必须要有PII保险。保险金额取决于管理的资金规模。一般来说，保险金额应该是总资产管理的 2-3% 零售基金管理公司可以向新加坡金融管理局申请豁免他们的PII，但在这种情况下，将需要母公司出具承诺书，在出现任何问题时提供必要的资本。
人员配置要求
零售基金管理公司必须任命足够数量的董事、相关专业人士和代表，如下表所示。它还必须任命一名首席执行官["CEO"]。如果有协同效应，对首席执行官在公司内担任多项职务没有限制，例如，首席执行官也可以被任命为执行董事、相关专业人士和代表。然后，个人将需要满足每个任命的要求。
- ①公司作为在新加坡注册的实体；
- ②至少有2名具有5年以上相关从业经验的董事，其中1人为CEO（至少10年以上相关从业经验），另一人为执行董事（必须为新加坡居民，全职负责公司的日常运营）；
- ③至少3名新加坡本地全职且具有5年以上相关从业经验的员工；
- ④至少3名新加坡居民代表在公司中从事投资管理配置、研究与咨询、业务开发与营销或客户服务等关键职能；
您将受到的年检？
每个散户零售LFMC，在会计年度结束后的5个月内，需要提交；
- 资产和负债表
- 财政资源、总风险要求和总债务的声明
- 与CMS执照持有人的账户有关的报表
- 与CMS执照持有人的帐目有关的报表 - 补充资料
- 审计员报告--CMS牌照持有人的报告
- 审计员的证明 - 为CMS牌照的持有人提供
- 最近一个财政年度的经审计的财务报表（资产负债表和损益表）。
- 每家LFMC还必须每季度向MAS提交以下两份文件。
- 资产与负债表
- 财政资源、总风险要求和总负债表